​权威指南|金融券商领域大模型如何完成算法与备案合规

随着人工智能技术在金融行业的深度渗透，越来越多券商开始布局“AI+投研”“AI+客服”“AI+风控”等智能应用。而作为核心引擎的券商领域大模型，正成为行业竞争的新高地。但与此同时，国家对金融领域AI模型的监管也日趋严格——尤其是算法备案与大模型备案，已成为券商上线AI服务的“必经之路”。

本文将从以下四个方面，为您系统梳理金融券商领域大模型的备案逻辑与实操路径：

一、券商领域大模型简介：智能金融的新引擎

金融券商领域的大模型并非简单的技术工具，而是重塑行业服务模式的核心驱动力。这些模型通常基于海量金融数据训练，能够理解和生成专业级别的金融文本，从智能投顾、研报生成到风险量化分析，其应用正深入券商业务核心。

核心应用场景：

1. 智能投顾助手：回答用户关于股票、基金、理财的问题，提供个性化建议（需标注“不构成投资建议”）。

2. 研报自动生成：基于财报数据快速生成摘要或初步分析。

3. 合规风控审核：自动识别员工对外沟通中的违规话术或敏感信息。

4. 客户服务机器人：7×24小时解答开户、交易、账户等问题，降低人工成本。

5. 内部知识管理：帮助研究员快速检索历史报告、监管文件、会议纪要。

特别值得注意的是，仅用于内部知识库管理或面向特定专业领域且不涉及公众利益的服务，可能属于大模型备案的豁免场景。然而，一旦涉及公众用户，合规门槛便显著提高。

二、券商领域大模型政策支持与监管框架

国家层面出台了一系列法规，为人工智能在金融领域的应用划定了跑道和边界。核心法规依据主要包括《互联网信息服务算法推荐管理规定》、《互联网信息服务深度合成管理规定》以及专门针对生成式AI的 《生成式人工智能服务管理暂行办法》 。

关键要求：

• 所有面向公众提供服务的AI模型，必须完成算法备案；

• 模型具有舆论属性和社会动员能力的，还需申请大模型备案/登记；

• 涉及投资者个人信息、交易数据的，须符合《个人信息保护法》《数据安全法》。

大模型采取备案登记制而非审核制，本身就体现了监管层希望以相对灵活的方式鼓励技术发展的态度。政策支持为模型商用化落地加速提供了可能，多家大模型已通过备案并向社会公众开放服务。

然而，金融行业的特殊性决定了其监管更为审慎。目前，由于国家金融监管部门对金融类大模型的风险评估要求极高，券商领域大模型的新增备案申请实际上处于暂停状态。

但这并不意味着企业只能等待。监管暂停期正是企业夯实内功、准备合规材料的黄金窗口。积极理解并准备备案要求，一旦窗口重启，便能抢占先机。

三、2025年券商领域大模型备案情况与案例解读

截至2025年11月，全国券商类大模型合规工作已取得初步进展，但整体仍处于谨慎探索阶段：已有37个算法备案、8个大模型登记以及2个大模型备案（同花顺和东方财富）通过了网信办的备案。

算法备案案例：中信建投“Alpha实验工坊”

• 备案名称：中信建投证券Alpha实验工坊内容生成算法

• 备案主体：中信建投证券股份有限公司

• 应用场景：文本生成

• 备案编号：网信算备110105143899401250013号

此案例属于典型的算法备案（生成合成类）。它意味着该算法在透明性和可审计性上达到了监管要求，并已在指定位置公示其基本原理。

大模型备案与登记的区别

• 大模型备案：指生成式人工智能服务的上线备案，需通过国家网信办的安全测试和实质性审核，如同花顺和东方财富所获得的备案。

• 大模型登记：针对直接调用已备案大模型能力（如通过API接口），且面向公众提供具有舆论属性或社会动员能力服务的简化程序。券商领域的8例登记即属此类，这是一种在严格监管下的合规捷径。

目前券商类大模型备案审批处于暂停状态，这反映了金融行业审慎监管的原则。企业当前的策略重点应是夯实自身合规基础，为未来备案通道重启做好准备。

四、券商领域大模型如何实操：算法备案与大模型登记指南

尽管券商大模型备案暂停，但算法备案和针对调用第三方模型的“大模型登记”仍是可行的合规路径。下图清晰地展示了两条合规路径的全流程，帮助企业定位自身所处阶段。

1、算法备案流程（线上）

算法备案是国家网信办强制性要求，流程相对标准化，全部线上完成。

1.注册与主体备案：登录 互联网信息服务算法备案系统，填写企业基本信息，完成主体资格审核。

2.算法信息填报：主体通过后，进行算法备案。关键一步是选择算法类型，对于生成文本、报告等功能，应选择 “生成合成（深度合成）” 。需详细填写算法基础属性、模型策略等，并关联具体应用的产品或功能路径。

3.提交材料与审核：核心是提交四大材料：

• 《算法备案承诺书》

• 《落实算法安全主体责任基本情况》

• 《算法安全自评估报告》（监管审查重点，已知审查要点超百条）

• 《拟公示内容》网信部门通常在30个工作日内完成审核。

4.公示：审核通过后，需在对外提供服务的网站、应用等显著位置标明备案编号，并提供公示信息链接，接受社会监督。

2、大模型登记流程

如果券商是直接调用已通过备案的第三方大模型（如通义千问、文心一言等）的API，且服务面向公众，应进行 “大模型登记” 。

此流程相对备案更简化，核心是向省级网信办证明你所调用的模型本身已合规。需提交调用协议以及所调用模型的原备案号等材料。这是一种高效的合规方式，尤其在大模型直接备案路径受限时。

3、合规核心：材料准备的重点与难点

• 《算法安全自评估报告》：这是监管部门审查的重点，内容多、审核严。需涵盖数据来源合法性证明、模型架构、风险防范机制、算法流程图等内容，尤其要对金融场景下的特定风险（如市场波动、信息误导等）进行充分评估。

• 《落实算法安全主体责任基本情况》：需详细阐述企业在算法安全方面的多项制度，撰写复杂，专业性强。

• 关键词列表与内容过滤机制：需准备详细的拦截关键词列表，并说明针对非法、违规内容的过滤措施，特别是在金融信息传播这类敏感领域。

4、实用建议与成本优化

• 材料复用：在准备算法备案和大模型备案材料时，部分安全评估内容可以复用，但需针对模型特性进行补充专项分析，以节省成本。

• 借助专业力量：备案流程复杂，要求高。委托具有经验的专业服务机构可将备案周期显著缩短，并提高通过率。

• 技术优化：采用“检索增强生成”（RAG）等技术，为模型输出内容添加知识来源引用标注，能有效提升算法透明度和可解释性，有助于通过审核。

总之，对于金融券商而言，大模型算法备案已不是一道选择题，而是必答题。在当前的监管暂停期，明智的策略是积极准备，苦练内功，将合规要求深度融入产品开发流程。当政策窗口再次开启时，那些准备充分的企业，将能率先驶入智能化发展的快车道。

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